32. Неопределенность и риск. Измерение риска. Способы снижения риска.

 

• В реальной жизни модель совершенной конкуренции нарушается

ð  Возникает асимметричность информации( ситуация, когда отдельные участники рынка имеют доступ к важной информации, которого не имеют остальные заинтересованные лица).

ð  Возникает явление неопределенности – недостатка информации о вероятных будущих событиях.

В экт. существую различные точки зрения относительно явления неопределенности:

 

1. Неоклассики: она мешает эк. субъектам вести себя рациональным образом и является

                                   барьером на пути эффективного использования ресурсов.

1. Др.т.з. : сила рынка как раз заключается в умении использовать информацию, которая первоначально доступна немногим. (Ф.А.Хайек): по мнению Х., выгода возникает лишь в том случае, если информация первоначально доступна не каждому.

 

• Неопределенность ≠ риск

ð  При экономическом решении в условиях неопределенности возникает риск.

ð  Риск – ситуация, когда мы знаем все возможные исходы и знаем, с какой вероятностью они произойдут, но не знаем точный конечный результат.

 

• Предпринимательская деятельность невозможна без риска.
• Рискованные решения могут привести к высокой прибыли\ полному краху.
• Стоит измерять степени риска того или иного проекта
• Необходимо определить вероятность.

 

Измерение риска:

 

• Ожидаемое значение случайной величины подсчитывается по формуле математического ожидания. E(x)=π₁x₁+ π₂x₂+…+ π_nx_n. (π_n –вероятность каждого ожидапния

                                                                     x_n – значение каждого исхода)

• Вероятности могут быть объективными и субъективными:

 

1. Концепция объективной природы вероятности

значение вероятностей потенциально определимы на математической основе.

(фр. Математик и физик Пьер Лаплас определял вероятность исследуемого события как отношение благоприятных исходов данного события к количеству все возможных исходов)

 

1. Концепция субъективной природы вероятности

вероятности - степени убежденности в наступлении тех или иных событий.

(амер.эк. и статистик Леонард Севидж)

• Важно различать математическое ожидание и ожидаемую полезность.
• Математическое обоснование теории ожидаемой полезности можно встретить в работах швейцарских математиков Габриэля Крамера и Даниила Бернулли.

Д.Бернулли предложил свое решение С-П парадокса:

Парадокс: индивиды готовы заплатить всего лишь небольшую сумму денег за участие в игре, в которой математическое ожидание выигрыша будет бесконечно велико.

Игра: подбрасывается монета до тех пор, пока не выпадет заданная ее сторона, а размер выигрыша определяется количеством подбрасыванием монеты до выпадения заданной стороны.

 

• Способы снижения риска:

 

Страхование – процедура, позволяющая индивиду обменять риск больших потерь на определенность малых. 

Объединение риска – способ его снижения, при котором риск делится между несколькими участниками, так что в случае проигрыша потери, приходящиеся на долю каждого,не так велики. (обычная страховая компания в своей деятельности также использует объединение риска: большое количество индивидов объединяют свой риск, уплачивая страховые взносы, а страховой случай имеет сравнительно небольшой процент и компенсируется из общей «кассы».)

Распределение риска – способ страхования, применяемый в случае возможного крупного ущерба, когда одной компании не под силу взять на себя полностью обязательства по страхованию. (Единичное предприятие страхует свою деятельность от пожара =>обращается в крупную страховую ассоциацию =>риск возможной потери распределяется между компаниями, входящими в нее => каждая компания получает в качестве вознаграждения за участие в распределении рисков часть страхового взноса страхующегося предприятия =>принимает на себя обязательство в той же пропорции компенсировать ущерб от возможных потерь в случае пожара.) Риск оказывается распределенным между рядом страховых компаний.

Диверсификация – способ, при котором экономические субъекты используют свои финансовые средства в разных сферах, чтобы в случае потери в одной из них компенсировать это за счет другой сферы. (Рекомендуется покупать акции различных акционерных компаний => чтобы в случае потери ценности по части акций компенсировать это за счет роста курса акций другой компании или других компаний.)

 

Нестрахуемые риски:

 

• Катаклизмы,
• Войны ,
• экологическая катастрофа,
• предпринимательская деятельность(содержит в себе элемент риска)=> но предприниматель может застраховать отдельные аспекты своей деятельности.